ОЦІНКА ЕФЕКТИВНОСТІ ВИВЕДЕННЯ БАНКІВ З РИНКУ В УКРАЇНІ
ASSESSMENT OF THE EFFECTIVENESS OF BANK RESOLUTION IN UKRAINE
Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. 2023. №4 (320). C. 318-326
Herald of Khmelnytskyi National University. Economic sciences. 2023. Volume 318, №4. pp. 318-326
https://doi.org/10.31891/2307-5740-2023-320-4-47
Вікторія СТЕПАНЕЦЬ
Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана
e-mail: credo11990@gmail.com, viktoriia.stepanets@fg.gov.ua
https://orcid.org/0000-0003-4752-9465
Ірина КРАСНОВА
Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана
e-mail: krasnova_iryna@kneu.edu.ua
https://orcid.org/0000-0002-4507-6629
Victoria STEPANETS, Iryna KRASNOVA
Kyiv National Economic University named after Vadym Hetman
Анотація мовою оригіналу
Для України в умовах турбулентності економіки та невизначеності на фінансовому ринку важливим завданням є пошук шляхів запобігання ситуаціям, коли збитки від ліквідації неплатоспроможних банків становлять значно більшеніж доходи від реалізації активів збанкрутілих банків. Для цього важливим завдання постає трансформація системи врегулювання банків, в тому числі щодо вибору способів врегулювання на противагу ліквідації, а також вдосконалення підходів в межах цих процедур з управління та продажу майна (активів) неплатоспроможних банків. В межах такого підходу важливо забезпечити вибір способу врегулювання який би сприяв максимальному задоволенню вимог кредиторів банку різних черг, та визначення справедливої та якісної оцінки банківських активів.
Повноваження щодо врегулювання банків вднесено до Фонду гарантування вкладів фізичних осіб, який у своїй діяльності керується способами виведення банків з ринку визначенних законодавчо. Проте більшість вітчизнянних банків виведених з ринку були ліквідовані. Вкладники, кредитори, банківська система, Фонд зазнали значних економічних втрат, репутаційних ризиків та втрату довіри до банків та органів нагляду та врегулювання. З метою уникення в майбутньому таких негативних наслідків варто вже сьогодні, в кризових умовахвоєнного стану, шукати шляхи розв’язання цих питань.
В роботі запропонована авторська методика оцінки ефективності врегулювання банків. На фактичному практичному матеріалі надано оцінку ефективності процедур реалізації активів банків, що віднесені до категорії неплатоспроможних і щодо яких не застосовано способи їх виведення з ринку. Доведено, що не для всіх активів може бути застосовано правило продажу за оціночною вартістю. За результатами порівняння оціночної вартості активів та ціни інвестора (конкурсної пропозиції) виявляється, що іноді більш доцільно прийняти пропозицію інвестора, що менше за оціночну вартість на етапі відкритого конкурсу, ніж реалізувати такі активи в майбутньому за ще меншою ціною ніж ціна інвестора. В такому випадку Фонд, а отже, і вкладники, зазнають втрату економічної вигоди.
Ключові слова: активи, оцінка, способи виведення, банк, ліквідація, регулювання, продаж, ефективність, інвестор.
Розширена анотація англійською мовою
For Ukraine, in the context of economic turbulence and uncertainty in the financial market, an important task is to find ways to prevent situations where losses from the liquidation of insolvent banks constitute a much larger share of the proceeds from the sale of assets of failed banks. In view of this, an important task is to transform the system of bank resolution, including the choice of resolution methods as opposed to liquidation, as well as to improve approaches within these procedures to the management and sale of assets of insolvent banks. As part of this approach, it is important to ensure that the resolution method is chosen to maximize the satisfaction of the bank’s creditors claims and to determine a fair and high-quality valuation of bank assets.
The authority to resolve banks has been transferred to the Deposit Guarantee Fund, which is guided by the methods of bank resolution specified by law. However, most of the domestic insolvent banks were liquidated. Depositors, creditors, the banking system, and the DGF suffered significant economic losses, reputational risks, and a loss of confidence in banks and supervisory and resolution authorities. In order to avoid such negative consequences in the future, it is necessary to look for ways to resolve these issues today, in the martial law crisis conditions.
The paper proposes an author’s methodology for assessing the effectiveness of bank resolution. The paper uses actual practical material to assess the effectiveness of procedures of the sale of assets of insolvent banks and for which no resolution methods have been applied. It is proved that not all assets can be sold at appraised value. Based on the results of comparing the appraised value of assets and the investor’s price (tender offer), it turns out that sometimes it is more expedient to accept an investor’s offer that is lower than the appraised value at the stage of an open tender than to sell such assets in the future at an even lower price than the investor’s price. In this case, the Fund, and thus the depositors, will suffer a loss of economic benefit.
Keywords: assets, valuation, resolution methods, bank, liquidation, regulation, sale, efficiency, investor.
