Використання засобів грошово-кредитного регулювання економічних процесів: досвід зарубіжних країн з ринковою економікою

ВИКОРИСТАННЯ ЗАСОБІВ ГРОШОВО-КРЕДИТНОГО РЕГУЛЮВАННЯ ЕКОНОМІЧНИХ ПРОЦЕСІВ: ДОСВІД ЗАРУБІЖНИХ КРАЇН З РИНКОВОЮ ЕКОНОМІКОЮ

USE OF MEANS OF MONEY-CREDIT REGULATION OF ECONOMIC PROCESSES: EXPERIENCE OF FOREIGN COUNTRIES WITH MARKET ECONOMY

https://doi.org/10.31891/2307-5740-2022-306-3-24

Сергій СТЕПАНЕНКО
Державний біотехнологічний університет
https://orcid.org/0000-0002-6132-328X
e-mail: serg20105@gmail.com

Sergii STEPANENKO
State Biotechnological University

Анотація мовою оригіналу

Мета статті – проаналізувати засоби грошово-кредитного регулювання економічних процесів у зарубіжних країнах із ринковою економікою. Грошово-кредитне регулювання виступає і як елемент стабілізації економічної ситуації в країні, і як одна зі складових державної політики. Для банків грошово-кредитне регулювання вважається одним із методів управління їх діяльністю зі сторони центрального банку. Визначено, що дослідження питань удосконалення грошово-кредитної політики в умовах глобалізації залишається актуальним, особливо в період реалізації антикризової економічної політики держави. Показано основні цілі та регулюючі функції окремих інструментів.

Проаналізовано використання інструментів грошово-кредитної політики закордоном в аспекті розвитку. Розглянуто тенденції розвитку, проблеми регулювання грошово-кредитної політики. Наведено аналіз особливостей середньострокової стратегії і тактики у використанні інструментів грошово-кредитного регулювання центральними банками США, Європейського Союзу в умовах фінансової кризи. Політика центральних банків є основною у формуванні фінансово-кредитної та банківської системи держав-членів ЄС і визначає стабільність євро й головні показники економічного розвитку країн. Розглянуто грошово-кредитний механізм регулювання економічних процесів, який включає сукупність форм, інструментів і методів активізації економічної діяльності, взаємовідносини та взаємодію між суб’єктами і об’єктами регулювання економічних процесів та передбачає забезпечення сталого економічного розвитку країни. Проаналізовані базові стратегії монетарної політики та широкий монетарний інструментарій грошово-кредитної політики. Окреслені основні інструменти монетарної політики: таргетування інфляції, відсоткова політика, операції на відкритому ринку, регулювання норми обов’язкових резервів, вплив на обмінний курс національної валюти. Вказано, що кредитні системи провідних зарубіжних країн за своєю структурою є досить схожими, вони мають ряд подібних ознак.

Зазначено, що відповідно до основних пріоритетів економічної політики держави важливою передумовою стійкого економічного зростання є активізація інвестиційної діяльності економічними засобами, серед яких провідна роль належить грошово-кредитній політиці.

Ключові слова: грошово-кредитні системи зарубіжних країн, грошово-кредитна політика, грошовий обіг, монетарна політика, інструменти та методи грошово-кредитної політики.

Розширена анотація англійською мовою

The purpose of the article is to analyze the means of monetary regulation of economic processes in foreign countries with market economies. Monetary regulation acts both as an element of stabilizing the economic situation in the country and as one of the components of public policy. For banks, monetary regulation is considered as one of the methods of managing their activities by the central bank. It is determined that the study of improving monetary policy in the context of globalization remains relevant, especially during the implementation of anti-crisis economic policy of the state. The main goals and regulatory functions of individual tools are shown.

The use of monetary policy instruments abroad in the aspect of development is analyzed. Development trends, problems of monetary policy regulation are considered. An analysis of the features of medium-term strategy and tactics in the use of instruments of monetary regulation by central banks of the United States and the European Union in the financial crisis have been done. The policy of central banks is fundamental in shaping the financial and credit and banking systems of EU member states and determines the stability of the euro and the main indicators of economic development.

The monetary mechanism of economic processes regulation is considered, which includes a set of forms, tools and methods of economic activity intensification, relations and interaction between subjects and objects of regulation of economic processes and provides sustainable economic development. The basic strategies of monetary policy and broad monetary tools of monetary policy are analyzed. The main instruments of monetary policy are outlined: inflation targeting, interest rate policy, open market operations, reserve requirements regulation, and the impact on the national currency exchange rate. It is pointed out that the credit systems of leading foreign countries are quite similar in their structure, they have a number of similar features. It is noted that in accordance with the main priorities of economic policy, an important prerequisite for sustainable economic growth is the intensification of investment activities by economic means, among which the leading role belongs to monetary policy.

Keywords: monetary systems of foreign countries, monetary policy, monetary circulation, monetary policy, instruments, and methods of monetary policy.

Література

1. Труш І. Є. Грошово-кредитний механізм у системі державного регулювання економіки: теоретичний підхід до його суті. Глобальні та національні проблеми економіки. 2015. Випуск 8. С. 1071-1074. URL: http://global-national.in.ua/archive/8-2015/224.pdf
2. Лисенков Ю. М., Коротка Т. А. Грошово-кредитні системи зарубіжних країн. Київ : Зовнішня торгівля, 2012. 118 с.
3. Фімяр С. В. Особливості функціонування кредитної системи України: міжнародні порівняння. Вісник Черкаського університету. Серія «Економічні науки». 2015. № 33 (366). С. 122-126.
4. Процик Т. В. Грошово-кредитні засоби регулювання національної економіки : автореф. дис. … канд. ек. наук : спец. 08.00.08. М-во освіти і науки України, Держ. вищий навч. закл. «Українська академія банківської справи Національного банку України». Суми, 2008. 24 с.
5. Гальчинський А. Теорія грошей. Київ : «Основа», 1997. 416 с.
6. Лютий І. О., Юрчук О. М. Банківські інститути в умовах глобалізації ринку фінансових послуг: монографія. Київ : Знання, 2011. 357 с.
7. Коваленко В. В. Грошово-кредитна політика та її вплив на подолання структурних дисбалансів економіки України. Глобальні та національні проблеми економіки. 2016. № 12. С. 445–449. URL: http://www.global-national.in.ua/archive/12-2016/93.pdf
8. Ніщимна С. Правове регулювання державного кредитування сільського господарства: зарубіжний досвід. Право України. 2006. № 10. С. 138-141.
9. Біла Л. М. Сучасні тенденції розвитку грошово-кредитної системи: вітчизняна практика та зарубіжний досвід. Науковий вісник Херсонського державного університету. Серія «Економічні науки». 2015. Випуск 11. Частина 1. С. 122-128.
10. Коваленко М. Структурне посилення державного управління у контексті модернізації банківського регулювання та нагляду. Науковий вісник «Демократичне врядування». 2012. Вип. 9. URL: http://lvivacademy.com/vidavnitstvo_1/visnik9/fail/Kovalenko.pdf
11. Гудзовата О. О. Світовий досвід застосування монетарного інструментарію для впровадження ефективної державної політики функціонування грошово-кредитної сфери. Інфраструктура ринку. 2016. Випуск 2. С. 269-273.

References

1. Trush, I. E. (2015). Hroshovo-kredytnyy mekhanizm u systemi derzhavnoho rehulyuvannya ekonomiky: teoretychnyy pidkhid do yoho suti. [Monetary mechanism in the system of state regulation of the economy: a theoretical approach to its essence]. Hlobalʹni ta natsionalʹni problemy ekonomiky. [Global and national economic problems]. (electronic journal). Issue 8, pp. 1071-1074. Available at: http://global-national.in.ua/archive/8-2015/224.pdf
2. Lysenkov, Yu. M. and Korotka, T. A. (2012). Hroshovo-kredytni systemy zarubizhnykh krayin. [Monetary systems of foreign countries]. Zovnishnya torhivlya. Кiev. Ukraine.
3. Fimyar, S. V. (2015). «Features of the credit system of Ukraine: international comparisons». Visnyk Cherkasʹkoho universytetu. Seriya «Ekonomichni nauky».no.33 (366), pp. 122-126.
4. Protsyk, T. V. Hroshovo–kredytni zasoby rehulyuvannya natsionalʹnoyi ekonomiky. [Monetary means of regulating the national economy]. Abstract of Ph.D. Thesis. 08.00.08. M-vo osvity i nauky Ukrayiny, Derzh. vyshchyy navch. zakl. «Ukrayinsʹka akademiya bankivsʹkoyi spravy Natsionalʹnoho banku Ukrayiny». Sumy. Ukraine.
5. Galchinsky, A. (1997). Teoriya hroshey. [Theory of money]. «Osnova». Кiev. Ukraine.
6. Lyutyy, I. O. and Yurchuk. O. M. (2011). Bankivsʹki instytuty v umovakh hlobalizatsiyi rynku finansovykh posluh. [Banking institutions in the context of globalization of the financial services market]. Znannya. Кiev. Ukraine.
7. Kovalenko, V. V. (2016). Ghroshovo-kredytna polityka ta jiji vplyv na podolannja strukturnykh dysbalansiv ekonomiky Ukrajiny. [Monetary policy and its influence on overcoming structural imbalances of the Ukrainian economy]. Hlobalʹni ta natsionalʹni problemy ekonomiky. [Global and national problems of economics]. (electronic journal). no. 12, pp. 445-449. Available at: http://www.global-national.in.ua/archive/12-2016/93.pdf
8. Nishchymna, S. (2006). «Legal regulation of state lending to agriculture: foreign experience». Pravo Ukrayiny. no. 10, pp. 138–141.
9. Bila, L. M. (2015). «Modern tendencies of development of the monetary system: domestic practice and foreign experience». Naukovyy visnyk Khersonsʹkoho derzhavnoho universytetu. Seriya «Ekonomichni nauky». Issue 11. Part 1, pp. 122-128.
10. Kovalenko, M. (2012). Strukturne posylennya derzhavnoho upravlinnya u konteksti modernizatsiyi bankivsʹkoho rehulyuvannya ta nahlyadu. [Structural strengthening of public administration in the context of modernization of banking regulation and supervision]. Naukovyy visnyk «Demokratychne vryaduvannya». [Scientific Bulletin “Democratic Governance”]. (electronic journal). Issue. 9. Available at: http://lvivacademy.com/vidavnitstvo_1/visnik9/fail/Kovalenko.pdf
11. Gudzovata, O. O. (2016). «World experience in the use of monetary instruments for the implementation of effective public policy of the monetary sphere». Infrastruktura rynku. Issue 2, pp. 269-273.