ЗАРУБІЖНИЙ ДОСВІД ФУНКЦІОНУВАННЯ ІНСТИТУТІВ СПІЛЬНОГО ІНВЕСТУВАННЯ
FOREIGN EXPERIENCE OF JOINT INVESTMENT INSTITUTIONS FUNCTIONING
Сторінки 62-70. Номер №1, 2020 (261)
Автори:
МЕГЕЙ В.В.
Київський національний торговельно-економічний університет
MEHEI V.
Kyiv National University of Trade and Economics
DOI: https://www.doi.org/10.31891/2307-5740-2020-278-1-13
Надійшла / Paper received: 27.02.2020
Надрукована / Paper Printed: 10.03.2020
Анотація мовою оригіналу.
У статті досліджено особливості діяльності інвестиційних фондів зарубіжних країн на сучасному етапі. Розкрито роль та значення інститутів спільного інвестування. Проаналізовано стан глобального функціонування інвестиційних фондів. Досліджено типи та види популярних інвестиційних фондів серед домогосподарств. Розкрито вікову структуру власників інвестиційних фондів у США.
Розширена анотація англійською мовою.
The article is investigated the peculiarities of the activity of investment funds of foreign countries at the present stage. The role and importance of joint venture institutions is revealed. It has been found that the main advantages of joint investing institutes, from the point of view of investors are the potential for high returns compared to traditional ways of saving and multiplying capital, and less time spent on investment management. Other advantages include diversification of investments, absence of a minimum term of investment (in case of investing in open-end investment funds) and possibility to withdraw the invested funds quickly if necessary. The state of global functioning of investment funds is analyzed. Current trends in the development of investment funds in the world are characterized by an increase in the number of investment funds and an increase in the volume of assets of investment funds. The number of regulated open-ended funds is the leader in Luxembourg, France, Ireland and Germany. Investment funds assets located in the United States are one of the most popular regions in which joint venture institutions operate and find their assets. The countries of Europe rank second among the regions of origin of coinvestment institutions and their assets. It is determined that the largest share in the structure of assets of investment funds belongs to the assets of mutual funds and the smallest to the assets of unit trusts. Types and kinds of popular mutual funds among households are investigated. The main tendencies of investment activity in the world are the high level of investment activity of individual investors who own investment funds. It is revealed that small investors are most interested in, as a rule, open-endedinv estment funds that constantly offer for sale their securities in an effort to raise capital and fulfill the requirements of the owners of securities for their redemption. The age structure of investment fund owners in the US is revealed. It is shown that the largest share among the individuals-contributors was occupied by the generation from 38 to 53 years.
Ключові слова: інвестиції, інститут спільного інвестування, інвестиційний фонд, компанія з управління активами, пайовий інвестиційний фонд, регульовані відкриті інвестиційні фонди.
References.
1. Borodenko T.M. Korporatyvni investytsiini fondy: priorytety rozvytku i pidvyshchennia efektyvnosti : avtoref. dys. … kand. ekon.nauk : spets 08.00.08 «Hroshi, finansy i kredyt» / T.M. Borodenko. – K. : Kyiv. nats. ekon. un-t im. Vadyma Hetmana, 2019. – 22 s.
2. Borodenko T.M. Hlobalnyi kontekst rozvytku spilnoho investuvannia: uroky dlia Ukrainy / T.M. Borodenko // Ekonomika ta derzhava. – 2016. – № 10. – S. 83–86.
3. Verhun V.A. Instytuty spilnoho investuvannia v umovakh hlobalizatsii svitovykh finansovykh rynkiv / V.A. Verhun, O.I. Stupnytskyi, V.M. Koverda, T.V. Volkovynska. – K. : Vydavnycho-polihrafichnyi tsentr «Kyivskyi universytet». Seriia «Mizhnarodnyi biznes», 2009. – 512 s.
4. Neznaiko D.V. Zarubizhnyi dosvid diialnosti ISI. Problemy i perspektyvy rozvytku bankivskoi systemy Ukrainy / D.V. Neznaiko //Problemy i perspektyvy rozvytku bankivskoi systemy Ukrainy. – 2004. – T. 10. – C. 191–201.
5. Furdychko L. Ye. Instytuty spilnoho investuvannia: mizhnarodnyi dosvid, spetsyfika ta rozvytok / L.Ie. Furdychko // Rehionalna ekonomika. – 2009. – № 1. – S. 81–88.
6. Shpakovych I.R. Derzhavne upravlinnia instytutamy spilnoho investuvannia v natsionalnomu hospodarstvi : avtoref. dys. … kand.ekon. nauk : spets. 08.00.03 «Ekonomika ta upravlinnia natsionalnym hospodarstvom» / I.R. Shpakovych. – L. : Nats. un-t «Lvivska politekhnika», 2016. – 23 s.
7. Mazaraki A. Dominanty instytutsiinoi modernizatsii finansovoi systemy Ukrainy / A. Mazaraki, S. Volosovych // Visnyk Kyivskoho natsionalnoho torhovelno-ekonomichnoho universytetu. – 2016. – № 1. – S. 5–23.
8. Ofitsiinyi sait The Independent Directors Council. URL : https://www.idc.org/idc.
9. Ofitsiinyi sait The Investment Company Institute. URL : https://ici.org/about_ici
10. Ofitsiinyi sait European fund and Asset Management Association. URL : https://www.efama.org
11. Kravchuk A.N. Obrashenie i registraciya cennyh bumag v stranah Zapadnoj Evropy, SShA i Yaponii / A.N. Kravchuk. – M. :INFRA-M, 2007. – 573 s.
12. Vorona L. V. Funktsionuvannia instytutiv spilnoho investuvannia v Yevropeiskomu Soiuzi / L. V. Vorona // Internauka :mizhnarodnyi naukovyi zhurnal. – 2017. – № 2(2). – S. 80–85.
13. Mazaraki A. Fintech u systemi suspilnykh transformatsii / A. Mazaraki, S. Volosovych // Visnyk Kyivskoho natsionalnoho torhovelno-ekonomichnoho universytetu. – 2018. – № 2. – S. 5–18.
