Застосування статистичного методу для оцінювання ризиків інноваційно-інвестиційних проєктів підприємства

ЗАСТОСУВАННЯ СТАТИСТИЧНОГО МЕТОДУ ДЛЯ ОЦІНЮВАННЯ РИЗИКІВ ІННОВАЦІЙНО-ІНВЕСТИЦІЙНИХ ПРОЄКТІВ ПІДПРИЄМСТВА

USE OF STATISTICAL METHOD FOR RISK ASSESSMENT OF THE ENTERPRISE INNOVATION AND INVESTMENT PROJECTS

Сторінки: 184-189. Номер: №3, 2020 (282)

Автори:
ЧАЙКОВСЬКА І. І.
Хмельницький університет управління та права імені Леоніда Юзькова, Хмельницький національний університет

CHAIKOVSKA I.
Leonid Yuzkov Khmelnytskyi University of Management and Law, Khmelnytskyi National University

DOI: https://www.doi.org/10.31891/2307-5740-2020-282-3-34
Надійшла / Paper received : 17.04.2020
Надрукована / Paper Printed : 05.06.2020

Анотація мовою оригіналу

Стаття присвячена розробці науково-практичних рекомендацій для прийняття ефективного обґрунтованого управлінського рішення щодо доцільності реалізації підприємством інноваційно-інвестиційних проєктів в умовах невизначеності та ризику. У статті розглянуто ситуацію необхідності вибору підприємством одного з трьох інноваційно-інвестиційних проєктів, які планує реалізувати підприємство. Критерієм ефективності виступає чистий приведений дохід (NPV), значення котрого майже однакове для трьох проєктів. З метою обрання підприємством найменш ризикового проєкту запропоновано до значень показника чистого приведеного доходу за кожен рік реалізації проєкту застосувати статистичний метод оцінки ризику. В результаті комплексного поєднання і розрахунку NPV проєктів та статистичного методу оцінки ризиків було обрано найменш ризиковий проєкт.
Ключові слова: ризик, інноваційно-інвестиційний проєкт, чистий приведений дохід, статистичний метод оцінки ризику, кількісна оцінка ризику .

Розширена анотація англійською мовою

The article is devoted to the development of scientific and practical recommendations for making an effective informed management decision on the feasibility of the enterprise to implement innovation and investment projects in conditions of uncertainty and risk. The study considers the situation when the company chooses to invest in one of the three projects for the production of new products A, B and C. The duration of the projects is 6 years. Capital expenditures of Project A – UAH 110 thousand, Project B – UAH 80 thousand, Project C – UAH 50 thousand. Annual costs are 10, 12 and 15 thousand UAH. in accordance. The discount rate is 10%. It is necessary to determine the nearest appropriate and least risky project for the criteria of Net Present Value (NPV). As a result of calculations, the NPV Project A amounts to UAH 43,949 thousand, Project B – UAH 43,500 thousand, Project C – UAH 43,621 thousand. Due to the fact that NPV projects are almost identical, it is proposed to comprehensively use together their criteria for the effectiveness of the statistical method of risk assessment. As a result of the calculations it is determined that for the indicator of mathematical expectation the lowest risk is Project A, for the weighted modulus of deviation – Project C, for the standard deviation – Project C, for the semi-deviation – Project C, according to the indicator the coefficient of semivariation is Project C, according to the coefficient of asymmetry is Project B, according to the coefficient of variation of asymmetry is Project B, according to the coefficient of excess is Project A, according to the coefficient of variation of excess is Project A. It is better to choose project C used evaluation indicators. Thus, as a result of a complex combination and calculation of NPV projects and a statistical method of risk assessment, the least risky project was selected.
Keywords: risk, innovation and investment project, net present value, statistical method of risk assessment, quantitative risk assessment.

References

1. Bartashevska Yu. M. Otsinka ryzyku investytsiinykh proektiv pidpryiemstva v protsesi yikh realizatsii / Yu. M. Bartashevska // Yevropeiskyi vektor ekonomichnoho rozvytku. Ekonomichni nauky. – 2014. – № 2. – S. 15–21.
2. Bedrii D. I. Statystychnyi metod otsinky ryzykiv naukovykh proektiv / D. I. Bedrii // Tekhnolohycheskyi audyt y rezervы proyzvodstva. – 2013. – № 4(1). – S. 6-8.
3. Vitlinskyi V. V. Ryzykolohiia v ekonomitsi ta pidpryiemnytstvi: Monohrafiia / V. V. Vitlinskyi, H.I.Velykoivanenko. — K.: KNEU, 2004. — 480 s.
4. Hryhorieva O.Ie. Problemy ryzykiv, shcho vynykaiut pid chas realizatsii innovatsiinykh proektiv, ta metody yikh kilkisnoho vymiriuvannia / O.Ie. Hryhorieva // Visn. Nats. Un-tu “Lviv. politekhnika”. — 2008. — № 628. — S. 64—71.
5. Doroshenko M. Osoblyvosti otsinky ryzyku investytsiinoho proektu / M. Doroshenko // Visnyk Kyivskoho natsionalnoho torhovelno-ekonomichnoho universytetu. – 2012. – № 5. – S. 66-75.
6. Kabachenko D. V. Pryiniattia upravlinskykh rishen v umovakh nevyznachenosti ta ryzyku / D. V. Kabachenko // Ekonomichnyi visnyk Natsionalnoho hirnychoho universytetu. – 2017. – № 2. – S. 107-115.
7. Kazakova N. A. Zastosuvannia kilkisnykh ta yakisnykh metodiv dlia otsinky ryzykiv budivelno-investytsiinykh proektiv / N. A. Kazakova, Yu. H. Prav, O. A. Marusheva, A. S. Sholom // Visnyk ekonomiky transportu i promyslovosti. – 2018. – № 61. – S. 150-160.
8. Kuzminykh V.O. Analiz ryzykiv u korporatyvnii systemi upravlinnia proektamy / V.O. Kuzminykh, D.V. Khaustov, Ye. Iu. Korostelova // Reiestratsiia, zberihannia i obrobka danykh. — 2010. — T. 12, № 3. — S. 99-107.
9. Lukianova V. V. Ekonomichnyi ryzyk: navchalnyi posibnyk / V. V. Lukianova, T. V. Holovach. – K.: Akademvydav, 2007. – 462 s.
10. Paraniuk Ya. D. Osoblyvosti otsinky ryzyku ta yoho vplyv na efektyvnist innovatsiinykh proektiv / Ya. D. Paraniuk // Ekonomichnyi analiz. – 2017. – Tom 27. – № 4. – S. 315-320.
11. Rishniak I. V. Modeliuvannia protsesu upravlinnia ryzykamy u multyproektnomu seredovyshchi / I. V. Rishniak // Visnyk Natsionalnoho universytetu “Lvivska politekhnika”. Informatsiini systemy ta merezhi. – 2014. – № 783.
12. Tymosh I. Analiz ta otsinka ekonomichnykh ryzykiv pry pryiniatti hospodarskykh rishen / I. Tymosh // Ekonomichnyi analiz. – 2012. – T. 11(3). – S. 75-77.